Menurut laporan-laporan media, Scolari dituding menyembunyikan sekitar tujuh juta euro pendapatannya, ketika ia menjadi pelatih timnas Portugal antara tahun 2003 sampai 2008.
Ia menolak tudingan dirinya melakukan hal tersebut. Namun proses penyelidikan ini mengancam persiapan Brasil untuk menjadi tuan rumah Piala Dunia, yang akan dimulai pada 12 Juni.
Scolari melatih Brazil saat menjuarai Piala Dunia 2002 dan kembali ke tim nasional untuk ajang yang diselenggarakan di kandang sendiri ini.
Setelah melatih Brasil, pria berusia 65 tahun ini menjadi pelatih Portugal hingga mencapai babak semifinal Piala Dunia pada 2006.
Penyelidikan telah dilakukan oleh Departemen Pusat untuk Investigasi-investigasi dan Tuntutan-tuntan Kriminal.
Surat kabar Belanda Financieele Dagblad, mengatakan bahwa Scolari menerima uang dari dua perusahaan yang bermarkas di Belanda, Chaterella Investors Limited dan Flamboyants Sports.
Pemerintah Portugal telah meminta otoritas-otoritas Amerika Serikat untuk membantu penyelidikan, di mana uang itu diyakini telah ditransfer ke Amerika, tambah harian Belanda itu.
Financieele Dagblad mengatakan bahwa Scolari mentransfer uang melalui perusahaan-perusahaan yang berbasis di Bahama dan sejumlah negara lain yang memiliki peraturan pajak yang longgar.
"Saya membuat semua deklarasi pajak pendapatan saya dengan benar," kata Scolari dalam pernyataan sebagai reaksi terhadap laporan-laporan pers.
"Saya selalu memberitahukan semua pendapatan saya di semua negara tempat saya pernah bekerja," tegas ia.
"Saya sangat yakin mengenai kebenaran dalam semua pemberitahuan-pemberitahuan pajak saya. Jika ada yang keliru, itu bukan saya yang melakukannya," kata Scolari, yang mengundang otoritas untuk melihat "semua fakta."